Bahagi III: Negosyo at Regulasyon · Matematika at Probabilidad ng Pagsusugal

Kelly Criterion

Risk ManagementNAIULAT

(1) Ang Kelly Criterion ay isang matematikal na pormula na nagtatakda ng optimal na bahagi ng bankroll na itataya sa isang taya na may positibong expected value upang mapalaki nang husto ang pangmatagalang geometric growth rate ng bankroll habang inaalis ang risk of ruin. Ang pormula ay: f* = (bp - q) / b, kung saan ang f* ay ang optimal na bahagi ng bankroll na itataya, ang b ay ang net odds na matatanggap sa taya, ang p ay ang probabilidad na manalo, at ang q ay ang probabilidad na matalo. Sa praktika, karamihan sa mga propesyonal na sugarol ay gumagamit ng “fractional Kelly” (pagtaya ng 1/4 hanggang 1/2 ng buong halaga ng Kelly) upang bawasan ang volatility at isaalang-alang ang mga pagkakamali sa pagtantiya ng kanilang edge. Nakatatagpo ang mga casino operator ng konsepto ng Kelly Criterion kapag nagtatakda ng maximum bet limit kaugnay ng bankroll ng house at kapag sinusuri ang mga banta ng advantage play. (2) Isang pormulang nagtatakda ng optimal na laki ng taya batay sa edge at bankroll.

Sa praktika

Nagdudulot ang Full Kelly betting ng matinding volatility: karaniwan ang pag-ugoy ng bankroll nang 50% o higit pa. Binabawasan ng Half-Kelly ang volatility nang 50% habang napananatili ang 75% ng growth rate. Popular ang Quarter-Kelly sa mga propesyonal na mananaya bilang konserbatibong pamamaraan. Ang overbetting sa Kelly (pagtaya nang higit sa optimal na bahagi) ay talagang nagpapababa ng growth rate at nagpapataas ng risk of ruin. Ginagamit ng mga propesyonal na sugarol at mamumuhunan.

Isang entry mula sa Glossary ng Industriya ng Casino, 1,090 termino na isinulat para sa mga propesyonal sa surveillance, compliance at operations at hindi para sa mga manlalaro. Inilalarawan ng mga depinisyon ang gamit sa industriya; kung may regulatory na kahulugan ang isang termino, beripikahin ito laban sa instrumentong umiiral sa inyong hurisdiksyon.